TIME WARNER REJEITA OFERTA DE COMPRA DE U$$ 80 BILHÔES PELA FOX

A Time Warner confirmou nesta quarta, 16, que rejeitou uma proposta da 21st Century Fox para aquisição da totalidade de suas ações em circulação. A proposta, no valor total de US$ 80 bilhões, combinava ações sem direito a voto da Fox, além e um valor em dinheiro de US$ 32,42 por ação da Time Warner.
Em nota, a Time Warner afirma que seu conselho, após consulta com seus assessores financeiros e legais, "determinou que não e interesse da Time Warner ou de seus acionistas aceitar a proposta ou manter qualquer negociação com a 21st Century Fox".
Entre os pontos citados pela Time Warner para justificar a negativa estavam a aposta no sucesso da gestão atual da empresa, bem como a incerteza da valorização das ações sem direito a voto da Fox. Veja os pontos mencionados:

• A execução do plano estratégico da Time Warner continuará a impulsionar o valor significativo e sustentável para os acionistas da Time Warner;
• O valor individual das empresas da Time Warner, incluindo seu portfólio de redes e seus estúdios de produção de cinema e televisão tendem a aumentar;
• Há o risco e a incerteza significativa quanto à valorização das ações sem direito a voto da 21st Century Fox, assim como quanto à capacidade da 21st Century Fox de dirigir e gerir uma combinação do tamanho e escala da 21st Century Fox e Time Warner; e
• Há ainda riscos estratégicos, operacionais e regulatórios consideráveis ​​para a execução de uma fusão com a 21st Century Fox.

O movimento da Fox acabou valorizando ainda mais o concorrente. As ações da Time Warner subiram cerca de 20% no período da manhã desta quarta-feira.
Segundo matéria do New York Times, combinadas, as duas gigantes de mídia teriam uma receita de US$ 65 bilhões, e a eliminação de parte redundante das equipes comercial e de suporte poderia gerar uma economia de US$ 1 bilhão.
Citando pessoas próximas à negociação, o jornal diz que a Fox já planejava a venda da CNN após a aquisição do grupo, preocupada com potenciais ações antitruste por conta da concorrência direta com o Fox News.
Futuro
O jornal aponta ainda que aproximadamente 70% dos acionistas da Time Warner, incluindo diversos fundos de investimento, também mantêm ações da 21st Century Fox, o que pode levar a uma pressão de acionistas sobre o principal executivo da Time Warner, Jeff Bewkes, para buscar a venda.
As fontes do New York Times apontam ainda que - embora as negociações entre as duas empresas, até agora, tenham sido amigáveis - o bilionário Rupert Murdoch, controlador da Fox, está determinado a comprar a Time Warner e é pouco provável que desista facilmente.
O empresário estaria planejando novas iniciativas para concretizar o negócio em conversas com seu círculo íntimo: Chase Carey, presidente da 21st Century Fox; seu filho James Murdoch; e diretor financeiro da empresa, John Nallen.
A 21st Century Fox está sendo aconselhada pela Goldman Sachs e a Centerview Partners, enquanto Time Warner contratou o Citigroup.